מושגים בשוק ההון

מושגים בשוק ההון – מושגים מרכזיים בשוק ההון

>> אגרות חוב

>> איתות

>> אסטרטגית השקעה ממוחשבת

>> יחס סיכוי סיכון בהשקעות

>> מדד ת"א 25

>> ניתוח טכני

>> נפח מסחר

>> שירות איתותים

>> תעודות סל

מושגים בשוק ההון – רשימה של מושגים בשוק ההון לפי סדר האלף בית

אג"ח זבל Junk Bond	איגרת חוב אשר התשלומים על הריבית והקרן על ידי החברה המנפיקה אותה הינם בעלי רמת ודאות נמוכה ולפיכך התשואה הנדרשת על ידי המשקיעים בה הינה גבוהה מאד. ידוע גם בשם "אג"ח ספוקלטיבי".
אג"ח חברות Corporate Bond	איגרת חוב אשר מונפקת על ידי חברות במטרה לגייס כספים מציבור המשקיעים. רמת הסיכון של האיגרת נקבעת על פי החוסן הפיננסי של החברה המנפיקה. תשלומי איגרת החוב קודמות להתחייבויות אחרות של החברה.
אוהב סיכון Risk Lover	משקיע אשר מוכן לקחת סיכון נוסף עבור השקעה שיש לה החזר צפוי נמוך יחסית. זה סותר את המנטליות של המשקיע הטיפוסי – שונא הסיכון.
אופציה Option	נגזרת פיננסית אשר מייצגת חוזה שנמכר על ידי צד אחד (כותב האופציה) לבין צד שני (מחזיק האופציה). החוזה מציע לקונה את הזכות, אך לא את החובה, לקנות (call) או למכור (put) מוצר פיננסי במחיר שהוסכם מראש (מחיר הפקיעה) במהלך פרק זמן מסויים או בתאריך ספציפי (תאריך הפקיעה).
אזהרת רווח Profit Warning	כאשר חברה מודיעה שהרווחים שלה לא יתאימו לציפיות של האנליסטים.
איגרת חוב (אג"ח) Bond	תעודת התחייבות, בה מתחייב המנפיק לשלם לרוכש התעודה תשלומים בסכומי כסף שנקבעים מראש ובמועדי פירעון קבועים. חברות ציבוריות וכן ממשלות בארץ ובעולם עושות שימוש באגרות חוב כדי לממן מגוון של פרוייקטים ופעילויות .
איגרת חוב להמרה Convertible bond	איגרת חוב קונצרנית אשר ניתנת להמרה במניות.
איגרת חוב ממשלתית Government bond	איגרת חוב המונפקת על ידי המדינה. יש להעריך את הסיכון בהשקעה במדינה לפני שקונים איגרת חוב ממשלתית.
אינדיקטור Indicator	סטטיסטיקה משמשת כדי למדוד את המצב הקיים וכן כדי לחזות מגמות בשוק. בניתוח טכני עושים שימוש נרחב באינדיקטורים כדי לחזות שינויים במגמות של מניות וכדי לחזות תבניות של מחירים.
אינפלציה Inflation	עליה ברמת המחירים של סחורות ושירותים במשך תקופת זמן. כאשר רמות המחירים עולות, הכסף קונה פחות מוצרים ושירותים, כלומר אינפלציה גורמת לירידה בכוח הקניה של הכסף.
אישור Confirmation	הופעה של שני אינדיקטורים או יותר התואמים אחד לשני ולכן מחזקים את המגמה הצפויה.
איתות Signal	סימן, שלרוב מתקבל על ידי ניתוח טכני שקובע האם זה הזמן למכור או לקנות נכס פיננסי כזה או אחר.
אמברגו Embargo	הוראה של הממשלה אשר מגבילה את המסחר עם מדינה מסויימת. אמברגו נוצר בדרך כלל כתוצאה מנסיבות פוליטיות או כלכליות שליליות בין מדינות. מטרת ההגבלה היא לבודד את המדינה וליצור קשיים לגוף המושל, דבר שמכריח אותה לפעול להסדרת היחסים.
אנליסט Analyst	מקצוען בתחום הפיננסי אשר מתמחה במתן הערכה לשווי של השקעות ומגבש המלצות "קניה", "מכירה" ו- "החזק" עבור נכסים פיננסים. ידוע גם בשם אנליסט פיננסי.
אסטרטגית השקעה Investment Strategy	קביעה של כללים ברורים להשקעה, החל מכמות ההשקעה, רמת הסיכון ועד דרך הפעולה בתרחשים שונים.
אסטרטגית השקעה ממוחשבת Computerized investment strategy	אסטרטגית השקעה אשר נבנתה בעזרת תוכנה במטרה להגדיל את התשואה על הכסף תוך שמירה על סיכון מינימלי. פיתוח אסטרטגית השקעה ממוחשבת והשקעה בהתאם לאסטרטגיה מוריד לחץ מהמשקיע ומשפר את התוצאות.
אסיפת בעלי המניות Annual General Meeting - AGM	ישיבה מחייבת שמתקיימת אחת לשנה של בעלי המניות אשר מאפשרת לבעלי המניות להישאר מעודכנים ומעורבים בהחלטות החברה. במהלך הדיון בעלי המניות יכולים לשאול שאלות את הדירקטוריון הנוגעים לחוסנה של החברה ולאסטרטגיה שלה.
אפקט אוקטובר October Effect	תאוריה שטוענת שמניות נוטות לרדת במהלך חודש אוקטובר. מתייחסים לאפקט אוקטובר כציפיה פסיכולוגית יותר מאשר תופעה אמיתית.
ארביטראז ' Arbitrage	קניה ומכירה סימולטנית של נכס במטרה להרוויח מההבדלים במחירים. זאת עסקה שעושה את הרווח שלה על ידי ניצול הפרשים של נכסים פיננסים דומים או זהים, בשווקים שונים או בצורות שונות. ארביטראז' מתקיים כתוצאה מחוסר יעילות של השוק, זה מספק מכניזם אשר מבטיח שהמחירים לא יסטו בצורה משמעותית מהמחיר ההוגן שלהם לאורך הזמן.
ארגון הסחר העולמי World Trade Organization – WTO	ארגון בינלאומי אשר מתמודד עם חוקי המסחר הגלובלים בין מדינות. המטרה העיקרית שלו היא להבטיח שהסחר מתבצע בצורה חלקה, צפויה וחופשית ככל שניתן.
בדיקה Audit	בדיקה לא משוחדת והערכה של של הדוחו"ת הפיננסים של ארגון. זה יכול להעשת בצורה פנימית (על ידי עובדים של הארגון) או בצורה חיצונית (על ידי חברה חיצונית). הבודקים מאשרים את הנכונות של הנתונים הכספיים של הארגון.
בודק בלתי תלוי Independent Auditor	בודק חיצוני עם תעודה מאושרת של ראיית חשבון אשר מכשירה אותו לספק דו"ח בדיקה.
בורסה Stock exchange	שוק ציבורי שבו נסחרות מניות ונגזרות במחיר מוסכם. זה אחד המקומות החינויים ביותר עבור הכלכלה, כאשר הוא מספק לחברות נגישות להון, ולמשקיעים חתיכה בבעלות של חברה ופוטנציאל לרווח בהתבסס על ביצועיה העתידיים של החברה.
בטחונות Collateral	כסף הנדרש מהמשקיע כדי למנוע מצב שבו הוא נכשל בהחזרת ההלוואה.
בלק ושולס Black and Scholes	מודל לחישוב שווי תיאורטי של אופציות לפי מחיר נכס הבסיס, מחיר המימוש של האופציה, שער ריבית חסרת סיכון, הזמן עד פקיעת האופציה וסטיית התקן של נכס הבסיס.
בנק Bank	מוסד מסחרי אשר מורשה לקבל הפקדות של כספים. העיסוק העיקרי של הבנקים הוא יצירה וקבלה של תשלומים, כמו גם אספקה של הלוואות לטווח קצר. במרבית המדינות הבנקים מפוקחים על ידי הממשלה או על ידי הבנק המרכזי.
בנק מרכזי Central Bank	בנק רשמי של מדינה. נגיד הבנק המרכזי מחליט מדי חודש, על רמת הריבית במשק.
בנקאות פרטית Private Banking	שירותים פיננסים ובנקאיים אשר מסופקים באופן מסורתי ללקוחות העשירים של הבנק. אותם לקוחות עשירים צברו עושר גדול בהרבה מהאדם הממוצע ולכן יש להם את האמצעים לגשת למגוון רחב יותר של השקעות קונבנציונליות והשקעות אלטרנטיביות.
בעל מניות Shareholder	כל אדם, חברה או מוסד שבבעלותם לפחות מניה אחת של חברה. יש להם את הפוטנציאל להרוויח אם החברה מצליחה, אך זה בא עם הפוטנציאל להפסיד אם החברה לא מצליחה.
בעל מניות בובה Dummy shareholder	אדם אשר מחזיק מניות תחת שמו, אך המניות באמת שייכות למישהו אחר.
ברוקר Broker	אדם או חברה אשר גובים עמלות עבור ביצוע של פעולות קניה ומכירה של המשקיע.
גודל הביקוש	מספר המניות שקונה מוכן לקנות במחיר הביקוש המצוטט.
גודל ההיצע	מספר המניות שמוכר מוכן למכור במחיר ההיצע המצוטט.
גיוון Diversification	שיטת ניהול סיכונים שבה מערבבים מגוון רחב של השקעות באותו תיק. הרציונל מאחורי השיטה הזאת טוען שתיק שבנוי מסוגים שונים של השקעות יחזיר בממוצע תשואות גבוהות יותר וזאת תוך שמירה על סיכון נמוך יותר מכל השקעה ספציפית שהייתה נעשית באחד מרכיבי התיק.
דירוג אשראי Credit Rating	הערכה של כדאיות למתן אשראי לאנשים ותאגידים. הדירוג מתבסס על ההיסטוריה של ההלוואות וההחזר שלהם, כמו גם הזמינות של נכסים והיקף ההתחיבויות.
דירקטור Director	אדם אשר מכהן במועצת המנהלים של חברה.
דירקטוריון Board of Directors	קבוצה של חברים אשר נבחרו לייצג את בעלי המניות במינוי הנהלת החברה ולקבל החלטות לגבי נושאים מרכזיים עבור החברה. כולל קבלה ופיטורים של מנהלים, מדיניות חלוקת דיוידנדים, מדיניות לגבי אופציות ופיצוי למנהלים. כל חברה ציבורית מחוייבת שיהיה לה דירקטוריון.
הבנק המרכזי Central Bank	הישות שאחראית לפיקוח על המערכת הכספית של מדינה או קבוצה של מדינות. לבנקים מרכזיים יש טווח רחב של אחריות, החל מפיקוח אחר המדיניות המוניטרית ועד יישום של מטרות ספציפיות כמו יציבות המטבע, אינפלציה נמוכה ותעסוקה מלאה. בנקים מרכזיים בדרך כלל גם מנפיקים כסף, מתפקדים כבנק של המדינה, מבצעים רגולציה של מערכת האשראי, מפקחים על בנקים מסחריים, מנהלים רזרבות של כסף ומתפקדים כמלווה בשעת צרה.
היצף Dumping	מכירה של של נייר ערך מבלי להתחשב במחיר.
הכנסה פסיבית Passive Income	הכנסות שיש לאדם כתוצאה מנכס מושכר, שותפות מוגבלת או מפעל אחר שבו הוא לא מעורב באופן פעיל. כמו בהכנסה לא פסיבית, הכנסה פסיבית בדרך כלל חייבת במס, אולם לרוב היא זוכה ליחס שונה מרשויות המס.
המבקש הטוב ביותר Best Ask	המחיר הגבוה ביותר שבו מישהו מוכן לשלם כדי לקנות נכס מסויים. המחיר המצוטט הגבוה ביותר לקניה של מניה מסויימת מבין ההצעות של עושי שוק מתחרים.
המניות הפעילות ביותר Most Active	המניות בשוק מסויים אשר נפח המסחר שלהם היה הגבוה ביותר בתקופה מסויימת. הזמן השכיח ביותר למדידה הוא יום מסחר בודד.
המציע הטוב ביותר Best Ask	המחיר הנמוך ביותר שבו מישהו מוכן למכור נכס. המחיר המצוטט הנמוך ביותר למכירה של מניה מסויימת מבין ההצעות של עושי שוק מתחרים.
הפסקת מסחר Suspended Trading	החלטה של הנהלת הבורסה לגבי הפסקת המחסר במניה מסוימת לפרק זמן מסויים. החלטה על הפסקת מסחר מתקבלת כאשר מתקבל מידע על החברה שעלול לפגוע במסחר התקין במניה.
השקעה Investment	הפעולה של הפקדה של כסף או הון בעסק, פרויקט, סטארט אפ, נדל"ן וכדומה, בציפיה להשיג רווח או הכנסה נוספת.
השקעה מכנית Mechanical Investing	קניה ומכירה של מניות בהתבסס על קריטריונים שנקבעו מראש, בדרך כלל בעזרת אינדיקטורים טכניים כמו מדד העוצמה היחסית (relative strength index) או מומנטום. השיטה הזאת מאפשרת לסוחרים להיכנס לעסקאות ללא מעורבות רגשית, וכן לבחון את האסטרטגיות שלהם בעזרת נתונים היסטוריים.
השקעת ערך Value Investing	אסטרטגיה של בחירה של מניות אשר נסחרות מתחת לשווי האמיתי שלהם. משקיעי ערך מחפשים באופן אקטיבי מניות של חברות שהם מאמינים שהשוק ממעיט בערכם. הם מאמינים שהשוק מגיב בתגובת יתר לחדשות טובות ורעות, מה שגורם לתנועות במחיר המניה אשר אינן תואמות ליסודות ארוכי הטווח של החברה. התוצאה היא הזדמנות למשקיעי ערך להרוויח כל ידי קניה כאשר המחיר נמוך.
התנגדות (רמת התנגדות) Resistance (Resistance Level)	מחיר שאותו השוק מתקשה לעבור בתקופה מסויימת.
וול סטריט Wall Street	1. רחוב במנהטן שהוא המיקום המקורי של הבורסה בניו יורק (New York Stock Exchange). ברחוב נמצאים המטה של בתי ההשקעות והברוקרים הגדולים בארצות הברית. 2. שם כולל לקהילה הפיננסית, אשר כוללת בורסות ובנקים גדולים, ברוקרים, חברות חיתום ועסקים גדולים.
וורן באפט Warren Buffett	ידוע גם בשם "the Oracle of Omaha", באפט הוא יושב הראש של חברת ברקשייר האת'וויי (Berkshire Hathaway), וניתן לטעון שהוא המשקיע ערך הטוב בעולם. העושר שלו נע עם ביצועי השוק, אך נכון לשנת 2008 השווי שלו היה מוערך ב- 62 מיליארד דולר, מה שהופך אותו לאיש העשיר בעולם. באפט הוא משקיע ערך. החברה שלו, ברקשייר האת'וויי היא למעשה חברת אחזקות עבור ההשקעות שלו. אחזקות גדולות שבהם החזיק כוללות את חברת קוקה קולה (Coca-Cola), אמריקן אקספרס (American Express) וגילט (Gillette). המבקרים שלו חזו סוף להצלחה שלו כאשר סגנון ההשקעה השמרני שלו גרם לו להחמיץ את שוק המניות השוורי של הדוט קום. כמובן, הוא זה שצחק אחרון אחרי שהתפוצצה בועת הדוט קום. פעם נוספת אסטרטגיית ההשקעה שלו הוכיחה את עצמה.
ויסות Pegging	שיטה ליצוב שער המטבע של מדינה על ידי קיבוע שער החליפין לזה של מדינה אחרת. רוב המדינות מצמידות את המטבע שלהם לדולר האמריקאי.
זוג מטבעות Currency Pair	ערכו של מטבע נקבע על ידי היחס בינו לבין מטבע אחר. המטבע הראשון מכונה "מטבע הבסיס", והמטבע השני מכונה "המטבע המצוטט".
חובות אבודים Bad Debt	חוב שאינו ניתן לגביה ולכן הוא חסר ערך עבור הנושה. חוב מוכרז כחוב אבוד לאחר שנעשו כל המאמציך לגבות את החוב. חובות אבודים הם לרוב תוצאה של פשיטת רגל של בעל החוב או שהעלות הנוספת ברדיפה אחרי החוב היא גדולה מכמות הכסף שהנושה יכול לגבות. החוב הזה, אחת שהוכרז כחוב אבוד, ירשם על ידי החברה כהוצאה.
חיבוק דוב Bear hug	הצעה של חברה אחת לקנות את המניות של חברה אחרת במחיר גבוה בהרבה ממה שהחברה שווה. הצעה של חיבוק דוב נעשית כאשר יש ספק לגבי הרצון של הנהלת החברה למכור.
חילוץ Bailout	מצב שבו עסק, אדם פרטי או ממשלה מציעה כסף לעסק כושל כדי למנוע את התוצאות של נפילה של העסק. חילוצים יכולים לבוא בצורה של הלוואות, אגרות חוב, מניות או מזומנים. הם עשויים שכן ועשויים שלא לכלול החזרים.
חיתום Underwriting	התהליך שבו בנקאי השקעות מגייסים הון להשקעה ממשקיעים בשם תאגידים וממשלות אשר מנפיקות ניירות ערך.
חפיפה בין קרנות Fund Overlap	מצב שנוצר עקב החזקה במספר קרנות נאמנות או תעודות סל אשר מחזיקות בכמה מניות משותפות. חפיפה בין קרנות מפחיתה את התועלת שבגיוון עבור המשקיע.
חתול שמן Fat Cat	ביטוי שבא לתאר מנהלים אשר מרוויחים משורות גבוהות או בונוסים גבוהים שלא בצדק. המנהלים הבכירים האלו זוכים גם תוכניות פרישה ופנסיה נדיבות.
יו"ר הדירקטוריון Chair Of The Board	החבר החזק ביותר בדירקטוריון שתפקידו להנהיג את המנהלים. יו"ר הדירקטוריון מבטיח שהחובות של החברה כלפי בעלי המניות מסופקים על ידי כך שהוא מקשר בין הדירקטוריון לבין ההנהלה הבכירה.
יום שני השחור Black Monday	ב-19 באוקטובר 1987 מדד הדאו ג'ונס (Dow Jones Industrial Average) ירד כ- 22% ביום אחד. האירוע הזה סימן את תחילתו של ירידה גלובלית בשוק המניות, מה שהפך את יום שני השחור לאחד הימים הידועים לשימצה בהיסטוריה הכלכלית העכשווית. עד סוף החודש, מרבית הבורסות המרכזיות הפסידו יותר מ- 20%.
יחס החוב Debt Ratio	יחס אשר מצביע על הפרופורציה בין החוב שיש לחברה ביחס לנכסים שלה. המדד נותן מושג לגבי המינוף של החברה יחד עם הסיכונים הניצבים בפני החברה בשל עומס החוב.
יחס סיכוי סיכון Risk-Return Tradeoff	העקרון שלפיו הסיכוי להגדיל את התשואה בא יחד עם עליה בסיכון. רמות נמוכות של סיכון באות יחד עם פוטנציאל להחזרים נמוכים, בעוד רמות סיכון גבוהות באות יחד עם פוטנציאל להחזרים גבוהים.
כלכלה Economics	מדע המשתייך למדעי החברה אשר חוקר את הדרך שבה פרטים, ממשלות, חברות ואומות מקבלים החלטות בהקצאת משאבים כדי לספק את הרצונות שלהם. ניתן לחלק את הכלכלה לשניים: מקרו כלכלה, אשר מתמקדת בהתנהגות הכללית במשק. ומיקרו כלכלה, אשר מתמקדת בצרכנים הבודדים.
כלכלה ירוקה Green Economics	שיטה כלכלית אשר תומכת באינטראקציה הרמונית בין בני אדם והטבע ומנסה לענות על הצרכים של שניהם במקביל. התאוריות הכלכליות הירוקות מקיפים טווח רחב של רעיות שכולם עוסקים ביחסי הגומלין בין אנשים לסביבה. כלכלנים ירוקים טוענים שהבסיס לכל ההחלטות הכלכליות צריכות להיות קשורות באיזשהו אופן למערכת האקולוגית.
כלכלה קיינסית Keynesian Economics	אסכולה כלכלית שטוענת שהתערבות אקטיבית של הממשלה בשוק ובמדיניות המוניטרית היא השיטה הטובה ביותר כדי להבטיח צמיחה כלכלית ויציבות.
כסף Money	סחורה, כגון זהב, או נכס, מטבע שהונפק באופן רשמי או פיסת נייר אשר ניתנת להמרה בצורה חוקית למשהו שקול, כגון סחורות או שירותים.
כרטיס אשראי Credit Card	כרטיס המונפק על ידי חברה פיננסית המעניקה למחזיק בה את האפשרות ללוות מזומנים, בדרך כלל במעמד הקניה. כרטיסי אשראי גובים ריבית ולרוב נעשה בהם שימוש לעקסאות לטווח קצר.
לגדר Hedge	ביצוע השקעה במטרה להפחית את הסיכון לתנועה שלילית בנכס מסויים. הגידור לרוב נעשה על ידי לקיחת פוזיציה נגדית בנכס דומה, למשל בחוזה עתידי. במקור גידור נועד לתת הגנה לבעלי עסקים אשר רוצים להגן על עצמם משינויים בשערי מטבע ומשינוי בערכם של סחורות. בפועל הגידור משמש בעיקר משקיעים ספקולטיביים.
ליקוי באשראי Impaired Credit	הידרדרות בדירוג האשראי של הלווה.
מגמה Trend	הכיוון הכללי של השוק או של המחיר של נכס. מגמות יכולות להיות שונות זו מזו באורכן ובעוצמתן. היכולת לזהות מגמה יכולה להיות רווחית מאוד, היות וניתן לסחור יחד עם המגמה.
מגמת ירידה Downtrend	מתאר את התנועה של נכס פיננסי כאשר הכיוון הכללי הוא כלפי מטה. הגדרה פורמלית של מגמת ירידה היא כאשר כל מקסימום מקומי הוא נמוך יותר מהמקסימום המקומי שקדם לו.
מגמת עליה Uptrend	מתאר את תנועת המחירים של נכס פיננסי כאשר הכיוון הכללי הוא כלפי מעלה. הגדרה פורמלית של מגמת עליה היא כאשר כל שיא נמוך (מינימום מקומי) הוא גבוה יותר מהשיא הנמוך שקדם לו.
מדד יתר 50 Yeter	מדד הכולל את 50 המניות בעלות שווי שוק הגבוה ביותר שאינן מניות ת"א 100. כלומר המניה ה- 101 עדה המניה ה- 150 בגודלה.
מדד נדל"ן 15 TA Real-Estate 15	מדד הכולל את 15 מניות הנדל"ן בעלות שווי שוק הגבוה ביותר.
מדד ת"א 100 TA-100 Index	מדד המורכב מ- 100 המניות בעלות שווי השוק הגבוה בבורסה של ת"א.
מדד ת"א 25 (מדד המעו"ף) TA-25 Index	מדד המייצג את 25 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה של ת"א.
מדד ת"א 75 TA-75 Index	מדד זה מורכב מ-75 מניות הבעלות שווי שוק גבוה אשר ביחד עם מדד המעוף מהוות את מדד ת"א 100.
מדד ת"א פיננסים 15 TA Finance 15	מדד הכולל את 15 המניות הפיננסיות בעלות שווי שוק הגבוה ביותר.
מדד תל-טק 15 Tel-Tech 15	מדד הכולל את 15 מניות הטכנולוגיה בעלות שווי שוק הגבוה ביותר.
מוטב (נהנה) Beneficiary	אדם אשר מוזכר בצואה או בחוזה כיורש של רכוש מסויים כאשר בעל הרכוש נפטר.
מומנטום Momentum	קצב ההאצה של מחיר או נפח המסחר של נכס פיננסי.
מטבע חוץ (מט"ח) Forex - FX	השוק שבו נסחרות המטבעות. שוק המטבעות הוא השוק הגדול ביותר והנזיל ביותר בעולם עם נפח מסחרר ממוצע של 1.9 טריליון דולר ליום וכולל את כל המטבעות בעולם.
מימון Financing	הפעולה של אספקה של כספים לפעילות עסקית, ביצוע רכישות או השקעות. מוסדות פיננסים ובנקים נמצאים בתחום המימון שכן הם מספקים הון לעסקים, צרכנים ומשקיעים במטרה לעזור להם להשיג את מטרותיהם.
מיקרו כלכלה Microeconomics	תחום בכלכלה אשר מנתח את התנהגות השוק של צרכנים יחידים ושל חברות במטרה להבין את תהליך קבלת ההחלטות של חברות ושל בתי אב. מיקרו כלכלה מתעסקת ביחסי הגומלין בין קונים יחידים לבין הגורמים המשפיעים על קבלת ההחלטות שנעשות על ידי קונים ומוכרים.
מנהל בובה Dummy Director	חבר בדירקטוריון החברה אשר מצביע ופועל בהתאם לרצונו של מישהו שאינו חבר בדירקטוריון.
מסחר בתדירות גבוה High-Frequency Trading – HFT	תוכנת מסחר אשר משתמשת במחשבים חזקים כדי לבצע מספר גדול של פקודות במהירויות מאוד גבוהות. מסחר בתדירות גבוה משתמש באלגוריתמים מורכבים כדי לנתח מספר רב של שווקים ולבצע פקודות בהתבסס על תנאי השוק. באופן טיפוסי, הסוחרים עם מהירויות הביצוע הגבוהות ביותר יהיו יותר רווחיים מאשר סוחרים עם מהירויות ביצוע נמוכות יותר. נכון לשנת 2009, מעריכים שיותר מ- 50% מנפח המסחר בשוק מגיע מפקודות של תוכנות מסחר בתדירות גבוה.
מקרו כלכלה Macroeconomics	תחום בכלכלה שחוקר את ההתנהגות הכללית של הכלכלה. מקרו כלכלה בוחנת תופעות כלכליות רחבות כמו שינויים באחוז המובטלים, הכנסה לאומית, קצב הגידול, התוצר הלאומי הגולמי, אינפלציה ורמות מחירים.
מרווח Spread	ההפרש בין מחיר ההיצע ומחיר הביקוש של נכס פיננסי.
משבר אשראי Credit Crisis	משבר אשר מתרחש כאשר מספר מוסדות פיננסים מנפיקים או מוחרים הלוואות בסיכון גבוה אשר לא משולמים במועדם. כאשר הלווים לא משלמים את ההלוואות שלהם, המוסדות הפיננסים אשר הנפיקו את ההלוואות מפסיקים לקבל תשלומים. בעקבות זה מגיעה תקופה שבה המוסדות הפיננסים מגדירים מחדש את רמת הסיכון של הלווים, מה שמקשה על הלווים לקבל אשראי.
נדל"ן Real Estate	אדמה יחד עם כל מה שמחובר עליה בדרך קבע, כולל בניינים, סככות או כל דבר אחר אשר מחוב למבנה. בניגוד להשקעות אחרות, נדל"ן מושפע בעיקר מהסביבה שבה הנכס ממוקם. להוציא מקרים של האטה עולמית, נדל"ן מושפע בעיקר מגורמים מקומיים.
ניהול כסף Money Management	התהליך של תקצוב, חסכון, השקעה, הוצאות או השגחה על השימוש במזומן של פרט או של קבוצה. השימוש העיקרי של המושג הזה בשוק ההון הוא עבור מקצוען בתחום ההשקעות אשר מקבל החלטות השקעה עבור סכומים גדולים של כסף, כגון קרנות נאמנות וקרנות פנסיה. נקרא גם "מנהל השקעות".
ניטרלי לגבי סיכון Risk Neutral	תיאור של משקיע שבמתכוון מתעלם מהסיכון כאשר הוא מחליט בין סוגי השקעות.
ניתוח טכני Technical Analysis	שיטה להערכה של נכסים פיננסים על ידי ניתוח סטטיסטי של הפעילות בשוק, כגון מחירי עבר ונפח מסחר. ניתוח טכני אינו מתיימר לחשב את המחיר המהותי של הנכס, אלא משתמש בגרפים וכלים נוספים כדי לזהות תבניות אשר עשויות להצביע על הכיוון העתידי.
נפח מסחר Volume	מספר המניות או החוזים אשר נסחרו עבור נכס מסויים בפרק זמן מוגדר. פשוט כמות המניות אשר החליפו ידיים ממוכרים לקונים ומהווה מדד להיקף הפעילות.
נקודת ייחוס Benchmark	סטנדרט שמולו בוחנים ביצועים של מניה, קרן נאמנות או מנהל השקעות. באופן כללי משתמשים בשוק, בפלחי שוק ובמדדים של אגרות חוב למטרה זו.
ערב Guarantor	אדם שמתחייב לשלם עבור חוב של מישהו אחר אם הוא או היא לא יחזירו את החוב. לרוב אנשים עם אשראי מוגבל יקבלו הלוואה רק אם יש להם ערב.
ערבות בנקאית Bank Guarantee	ערבות ממוסד מלווה שמבטיח שההתחיבויות של לווה יתממשו. במילים אחרות, אם הלווה לא מצליח ליישב חוב, הבנק יכפה עליו. ערבות בנקאית מאפשרת ללווה לרכוש מוצרים, ציוד או למשוך הלוואות, במרה להרחיב את הפעילות העסקית.
פסיכולוגית השוק Market Psychology	הרגש או התחושה הכללית שהשוק חווה בזמן מסוים. פחד, חמדנות וציפיות ונסיבות הם כולם פקטורים אשר תורמים למנטליות ההשקעה של הקבוצה.
צואה Will	הצהרה מחייבת מבחינה משפטית שבה מתואר איך אדם רוצה שהרכוש שלו יחולק לאחר מותו.
קפיטליזם Capitalism	שיטה כלכלית שמבוססת על שוק חופשי, תחרות חופשית, שמונע על ידי רווח ובעלות פרטית על אמצעי הייצור. קפיטליזם מעודדת השקעות פרטיות ועסקים, בהשוואה לכלכלות הנשלטות בידי הממשלה.
קרן גידור Hedge Fund	פורטפוליו של השקעות אשר מנוהל בצורה אגריסיבית שמטרתו ליצור החזרים גבוהים על ההשקעה. משתמשים באסטרטגיות השקעה מתקדמות כמו מינוף, לונג, שורט ונגזרות. מבחינה חוקית, קרן גידור מוקמת לרוב כשותפות מוגבלת אשר נפתחת למספר מוגבל של משקיעים ודורש השקעה מינימלית מאוד גבוה. השקעה בקרן גידור היא לרוב לא נזילה, ולרוב הן דורשות מהמשקיעים להשאיר את כספם בקרן לזמן של שנה אחת לפחות.
קרן ירוקה Green Fund	קרן נאמנות או מכשיר השקעה אחר אשר ישקיע רק בחברות אשר יראו מודעות חברתית בעיסוקים שלהם או יקדמו באופן ישיר אחריות סביבתית. קרן ירוקה עשויה להיות כלי להשקעה בחברות אשר עוסקות בעסקים שתומכים בסביבה כגון אנרגיה חלופית, תחבורה ירוקה, טיפול במים ובפולת וחיים ברי קיימא.
קרן כמותית Quant Fund	קרן השקעות אשר בוחרת את ניירות הערך להשקעה בהתבסס על ניתוח כמותי. בקרנות מהסוג הזה, המנהלים בונים מודלים המבוססים על מחשב כדי להחליט האם השקעה היא אטרקטיבית או לא. במצב אידאלי, ההחלטה הסופית האם לקנות או למכור מתקבלת על ידי המודל. אולם, יש מצב ביניים שבו מנהל הקרן ישתמש בשיקול אנושי בנוסף למודל הכמותי.
קרן נאמנות Mutual Fund	מכשיר השקעה אשר מורכב מקופה משותפת שנאספה ממשקיעים רבים למטרת השקעה בנכסים פיננסים כגון מניות, אגרות חוב ופקדונות ונכסים דומים. קרנות נאמנות מנוהלות על ידי מנהלי השקעות, אשר משקיעים את ההון של הקרן ומנסים ליצור רווחים והכנסות עבור המשקיעים בקרן. תיק ההשקעות של קרן נאמנות הוא מובנה והוא נשמר כדי להתאים למטרות ההשקעה אשר הוצהרו בתשקיף של הקרן.
קרן סקטוריאלית Sector Fund	קרן אשר משקיעה בעיקר בעסקים אשר פועלים בתעשיה מסויימת או בסקטור מסויים של הכלכלה. מאחר וההחזקות בסוג זה של קרנות נאמנות הוא באותה תעשיה, יש מחסור מובנה בגיוון בקרנות אלו.
רואה חשבון (רו"ח) Accountant	מקצוען אשר מבצע פעולות חשבונאיות כמו ביקורת או ניתוח של דו"ח פיננסי. רואי חשבון יכולים להיות מועסקים בחברה של רואי חשבון, בחברה גדולה שיש לה מחלקה פנימית של ראיית חשבון, או להקים עסק עצמאי.
רובוט להשקעה במט"ח Forex Trading Robot	תוכנת מחשב אשר מבוססת על איתותי מסחר אשר עוזרת להחליט האם לקנות או למכור זוג מטבעות בזמן מסויים. רובוטים של מט"ח מתוכננים במטרה להפחית את האלמנט הפסיכולוגי של מסחר, אשר עשוי להיות הרסני.
רווח	עליה בערך של נכס או רכוש. מודדים את הרווח לפי כמות הכסף שנוספה ממכירת הסחורה במחיר הגבוה מהמחיר המקורי שבה היא נרכשה.
שונא סיכון Risk Averse	תיאור של משקיע אשר כאשר מציעים לו שתי אפשרויות השקעה אשר צפויות להחזיר את אותה התשואה, הוא יעדיף את זאת בעלת הסיכון הנמוך יותר. משקיעים שונאי סיכון לרוב ימנעו ממניות בודדות אשר עשויות להיות מסוכנות, ויעדיפו להיצמד לקרנות ותעודות סל צמודות מדד או לאגרות חוב ממשלתיות.
שוק חופשי Free Market	שוק כלכלי המבוסס על היצע וביקוש עם מעט מאוד או ללא פיקוח ממשלתי. שוק חופשי לגמרי הוא מצב אידיאלי של שוק שבו קונים ומוכרים רשאים לקנות ולמכור בחופשיות בהתבסס על הסכמה משותפת לגבי המחיר ללא התערבות הממשלה על ידי מיסים, סובסידיות או רגולציה.
שוק של דובים Bear Market	שוק של ניירות ערך או סחורות שנשלט בתקופה מסויימת על ידי מוכרים. מגמת ירידה של השוק.
שוק של שוורים Bull Market	שוק של ניירות ערך או סחורות שנשלט בתקופה מסויימת על ידי קונים. מגמת עליה של השוק.
שיווי משקל Equilibrium	מצב שבו ההיצע והביקוש בשוק מאזנים האחד את השני, וכתוצאה מכך המחירים יציבים. באופן כללי, כאשר יש יותר מדי היצע של מוצרים או שירותים, המחירים יורדים, מה שגורם לביקוש לעלות. האפקט המאזן של היצע וביקוש יוצר מצב של שיווי משקל.
שירות איתותים Signal Service	שירות איתותים הוא שירות שניתן למשקיעים שמסגרתו ממליצים להם על קניה ומכירה של מניות, סחורות ומדדים. לרוב האיתותים מתקבלים על ידי ניתוח טכני ולעיתים על ידי תוכנות השקעה ממוחשבות.
תאגיד Corporation	ישות חוקית נפרדת מהבעלים שלה. תאגידים נהנים מרוב הזכויות והמחויבויות שיש לאדם היחיד. כלומר לתאגיד יש את הזכות להיכנס לחוזים, לילוות ולהלוות כסף, לתבוע ולהיתבע, להעסיק עובדים, להחזיק בנכסים ולשלם מיסים. ההיבט החשוב ביותר בתאגיד הוא שותפות מוגבלת. זאת אומרת, לבעלי המניות יש את הזכות להשתתף ברווחים דרך דיווידנדים ו/או עלית ערך של המניות, אך אינם אחראיים באופן אישי לחובות של החברה.
תוכנית מסחר Trading Plan	שיטה להערכה של מניות, קביעת רמת הסיכון, וגיבוש של מטרות השקעה קצות וארוכות טווח. תוכנית מסחר מוצלחת תכלול גם פרטים כגון שיטת המסחר שבה משתמשים. מרבית התוכניות דורשות שימוש במגוון סוגים של כלים לניתוח טכני.
תמיכה (רמת תמיכה) Support (Support Level)	רמת מחירים שמבחינה היסטורית המניה או הנכס הפיננסי התקשו לרדת מתחת לרמה זו. רמת מחירים זו נחשבת לרמה שבה יש המון קונים שנוטים להיכנס למניה ברמת מחירים זו.
תנועה צידית (דישדוש) Sideways trend	מתאר תנועה אופקית של המחירים אשר מתרחשת כאשר הכוחות של ההיצע והביקוש פחות או יותר זהים. בדרך כלל בתנועה צידית השוק מתבסס לפני שהוא ממשיך בתנועה באותו הכיוון של התנועה הקודמת.
תעודת סל ETN – Exchange Traded Note	נייר ערך אשר עוקב אחרי מדדי מניות, מדדי אגרות חוב, שערי מטבע חוץ, סחורות ונכסי בסיס אחרים. יש מגוון של תעודות סל, תעודות סל על מדדי מניות, תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח), תעודות סל על אגרות חוב (אג"ח) תעודות סל בחסר (שורט), תעודות סל ממונפות ותעודות סל מורכבות.
תשואה Yield	כמות הכסף שחוזרת לבעלים של נכס פיננסי. מוצג כאחוז השינוי מעלות ההשקעה.
תשואה עודפת	החזרים עודפים ביחס לריבת חסרת סיכון או ביחס מדד של השוק, כגון קרן אשר עוקבת אחר מדד מסוים.